みんな大好き【三菱商事】を買わない理由！30代営業マンの高配当株企業分析で解説！

最近SNSでよく見かけるのがこんなフレーズ

• 株価がここまで下がったら絶対に買いたい優良高評価株→三菱商事1600円
• 私の永久保有銘柄三菱商事3500円
• 三菱商事買いたいから落ちてきてくれないかな

よく目にします。

これを見て「よし！おれも欲しい！！なんか聞いたことあるし！」

って思った高配当株投資家の方、ご一読ください！

筆者「こた」は買いません！！

一見優良そうな有名銘柄を筆者が買わない理由を企業分析しながらお伝えします！！

【三菱商事】はどんな会社？

【特色】総合商社大手。三菱グループ中核。原料炭等の資源筆頭に機械、食品、化学品等の事業基盤厚い

引用元：YAHOO!ファイナンス

財閥・三菱の花形ですね。商社業界に関わらず社会的にも知名度のある大企業です！

営業マン投資家高配当株分析結果

大企業・大財閥と聞いていた三菱商事ですが、ややグラフがアンバランスな形をしていますね。

詳しく見ていきましょう。

配当について

配当利回り：２．０６％

過去減配：減配有り

おっといきなり高配当株投資家が最も見たくないワード「減配有り」が出てしまいました。

筆者としてはこれを見た瞬間ノールックで買いません。瞬殺です。ほぼ結論です笑

そして配当利回りも２．０６％と高配当株とは言えません。

売上高・EPS(1株あたり利益)・営業利益率

売上高

売上高：８０点

過去黒字＋右肩上がり	100点
直近10年間黒字	80点
直近5年間黒字	50点
条件以下	30点
ムラが目立つ	0点

引用元：IR BANK

10兆→4兆とか7兆→16兆とか

増減の幅が良い時も悪い時もすごいです。

EPS

EPS：３０点

過去ずっと右肩上がり	100点
直近10年前より右肩上がり	80点
直近5年前より右肩上がり	50点
条件以下	30点
ムラが目立つ	0点

引用元：IR BANK

マイナスになったり爆上げになったりしてムラがあります。

営業利益率

営業利益率：３０点

過去ずっと10%以上	100点
直近10年間10%以上	80点
直近5年間10%以上	50点
条件以下	30点
ムラが目立つ	0点

営業利益率は10%未満で得点も低いです。

自己資本比率・営業活動によるCF・現金等・配当性向

自己資本比率

自己資本比率：３０点

過去ずっと40%以上	100点
直近10年間40%以上	80点
直近5年間40%以上	50点
条件以下	30点
ムラが目立つ	0点

40%を一度も超えていません。ですが三菱なので母体も大きく問題はなさそうです。

営業活動によるキャッシュフロー

営業活動によるキャッシュフロー：１００点

過去ずっと黒字	100点
直近10年間黒字	80点
直近5年間黒字	50点
条件以下	30点
ムラが目立つ	0点

ここは１００点満点でさすがですね。しっかり営業活動がお金に変わっているということですね！

現金等

現金等：５０点

過去ずっと増加	100点
直近10年間増加	80点
直近5年間増加	50点
条件以下	30点
ムラが目立つ	0点

50点と心もとない得点ですがこちらも三菱財閥の力を鑑みれば問題なしですね！

配当性向

配当性向：３０点

過去ずっと30～50%	100点
直近10年間30～50%	80点
直近5年間30～50%	50点
条件以下	30点
ムラが目立つ	0点

引用元：IR BANK

2016年に赤字になっています。配当性向が赤字ってどういう意味かというと

この年業績は悪かったけど無理して配当金配ったら赤字になっちゃった！ってことです。

筆者的に「これ、どうなの？」案件です笑

そんな無理しないといけない状況が過去にあったことが不安要素です。例え大きな企業だとしても！

三菱商事の得点

320点/700点

という結果でした！

みんな大好き三菱商事も「30代営業マンの高配当株企業分析」の手にかかれば「ふごうかくぅぅ！」です笑

三菱商事を買わない理由

みんな大好き【三菱商事】を筆者が買わない理由は大きく以下の二つ！

減配有り

配当性向で赤字

これです。

特に高配当株投資家にとって、減配や赤字は触れたくないことです。

SNSでは評価が高くても高配当株として見ると評価が変わってくるということです。

ぜひみなさんの指標の一つにしてもらえばと思います！！

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