今回は三菱UFJグループでもある三菱HCキャピタルを企業分析してみたいと思います！
金融系がどう動くのか定かではない2024年3月現在ですが、今回はこの企業にフォーカスしてじっくり見ていきましょう！
- 30代営業マン投資家「こた」です。
- 得意技はオリジナルの【30代営業マンこたの高配当株企業分析】です。
- 高配当株や株式投資は誰にでもできることを伝えています！
- 本職は消耗品メーカーの営業職で営業歴10年です。
- 筆者は資金力はなく専門家でもないですが投資金額30万円目指してコツコツ買い増し中。
- 2024年の配当金30,000円を目指しています。
- 筆者と同じように専門家ではない・資金力もない普通の皆さんの参考になれば嬉しいです！地道に企業分析をして優良株を少しずつ買い足して、一緒に配当金を増やしていきましょう！
「こた」は【8593 三菱HCキャピタル】を買うのか？
いきなり結論です！
筆者こたは【8593 三菱HCキャピタル】をどうするのか？
答えは【もう持っている】です！！
三菱UFJグループであり、マイナス金利の影響を受けやすい業界でもあり、更には景気敏感株でもある一見リスキーに見える8593 三菱HCキャピタルをなぜ筆者こたは持っているのでしょうか。
詳しく見ていきましょう！
【8593 三菱HCキャピタル】はどんな会社？
【特色】三菱ＵＦＪグループ。日立キャピタルと２１年４月統合。リース首位級。Ｍ＆Ａで海外展開加速
引用元：YAHOO!ファイナンス
リース、環境ビジネス、航空、自動車、ロジスティクス等幅広く手掛けている会社です。
近年はリース業界で首位級との事。
【30代営業マンこたの高配当株企業分析】結果
8593 三菱HCキャピタルはこんな感じ！じゃーーんん！！！
0点の営業活動によるキャッシュフローなど低い得点が気になるところですね。
配当について
配当利回り：３．４３％
過去減配：無し
減配なしは高評価です。3.43%は高配当株とは言い切れないかもしれないですが、安定した配当金は出してくれるでしょう。
売上高・EPS(1株あたり利益)・営業利益率
売上高
売上高：８０点
| 過去黒字＋右肩上がり | 100点 |
| 直近10年間黒字 | 80点 |
| 直近5年間黒字 | 50点 |
| 条件以下 | 30点 |
| ムラが目立つ | 0点 |
「兆」単位の売上高がズラリ。企業としてかなり積極的に販売促進やM＆Aをしているので将来的に楽しみです。
EPS
EPS：３０点
| 過去ずっと右肩上がり | 100点 |
| 直近10年前より右肩上がり | 80点 |
| 直近5年前より右肩上がり | 50点 |
| 条件以下 | 30点 |
| ムラが目立つ | 0点 |
綺麗な右肩上がりはしていませんが、長期的に見ると上がっています。
営業利益率
営業利益率：３０点
| 過去ずっと10%以上 | 100点 |
| 直近10年間10%以上 | 80点 |
| 直近5年間10%以上 | 50点 |
| 条件以下 | 30点 |
| ムラが目立つ | 0点 |
なかなか10%を超える年がなく低い採点。逆に大きく減少している様子はないです。
自己資本比率・営業活動によるCF・現金等・配当性向
自己資本比率
自己資本比率：３０点
| 過去ずっと40%以上 | 100点 |
| 直近10年間40%以上 | 80点 |
| 直近5年間40%以上 | 50点 |
| 条件以下 | 30点 |
| ムラが目立つ | 0点 |
自己資本比率はかなり低いです。しかしこれは金融業界の特色です。
お金を預けてもらっている以上どうしても自分の資本の比率は下がります。従ってここは問題ありません。
営業活動によるキャッシュフロー
営業活動によるキャッシュフロー：０点
| 過去ずっと黒字 | 100点 |
| 直近10年間黒字 | 80点 |
| 直近5年間黒字 | 50点 |
| 条件以下 | 30点 |
| ムラが目立つ | 0点 |
０点！笑 あまり見ないほど悲惨な状況です。
黄色いマーカー部分は全部赤字！これで成り立っているのが不思議なくらいですね笑
現金等
現金等：３０点
| 過去ずっと増加 | 100点 |
| 直近10年間増加 | 80点 |
| 直近5年間増加 | 50点 |
| 条件以下 | 30点 |
| ムラが目立つ | 0点 |
現金は長期的に増えていますが、短期で見るとムラがある為採点は低めですね。
配当性向
配当性向：５０点
| 過去ずっと30～50% | 100点 |
| 直近10年間30～50% | 80点 |
| 直近5年間30～50% | 50点 |
| 条件以下 | 30点 |
| ムラが目立つ | 0点 |
https://www.mitsubishi-hc-capital.com/investors/library/report/index.html
配当性向はここ５年の間は３０～５０％の間で安定してきています。
また会社の中期経営計画に配当性向を４０％以上を目標に掲げられていますので今後の継続力に期待です。
【8593三菱HCキャピタル】の得点
２５０点/700点
という結果でした！
低い！！笑
おそらく今までの中でも最低点ではないでしょうか？
この数字を見る限りでは一瞬で候補から外れそうですね。
筆者こたは買いたいか？買わないか？もう持っているか？保留か？
果たして筆者はこの企業分析をもとにどうするのか。
答えは：【もう持っている】 です！！
理由
最低得点をたたき出した8593三菱HCキャピタル。
なぜ筆者こたはこんな評価ボロボロ株を持っているのか。
理由は２つ
①営業活動CFが赤字満載なのに減配なし
営業活動がうまくいっていない時でも配当金を減配しない。
普通なら少しお金を貯めておこうとか、安定させようとか思っても不思議ではないです。
ですのでここに配当金に対する信念を感じます。
②配当方針が中期経営計画に盛り込まれている
8593三菱HCキャピタルのHPのIR情報では以下のような配当方針が盛り込まれていました。
https://www.mitsubishi-hc-capital.com/investors/library/report/index.html
採点ではあまり良くなかった配当性向を４０％に掲げてくれています。
株主に対する還元は配当で！配当総額を持続的に高めていく！等力強い計画がありますね。
以上の２つの点から採点は良くなかったが、それに反比例するような配当に対する姿勢があるので私たちのような高配当株投資家にとっては優良企業だと判断しました！
まとめ
8593三菱HCキャピタル評価の主な要因は次の通り
★営業活動CFが赤字満載なのに減配なし
★配当方針が中期経営計画に盛り込まれている
ここが得点を覆してまでも欲しい！と思った要因です！
以上、参考になれば嬉しいです！！
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